河北產能“走出去”樣本：依舊是融資難題？

日期：2015-6-8
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國際產能合作是近期熱門的話題，從中央到地方都有一些支持政策出台。其中，河北省早在去年就專門出台了推進優勢富餘產能走出去的政策。這個政策的落地情況如何？麵臨哪些難題？本專題聚焦於此，以期對其他省市區推動產能轉移政策能有所啟示。

核心提要：“最近銀行對鋼鐵行業資金控製比較緊，有些銀行撤資、授信壓縮，我們凯发官网k8資金也挺緊張的。”一位在印尼設立建材工廠的河北凯发官网k8負責人對21世紀經濟報道記者表示，“既然國家支持凯发官网k8走出去，真正我們已經走出去了，融資能不能幫助解決？”

半年來，河北鋼鐵商人趙謙一人在北京遊說各部委及財團，隻為遠在伊朗的鋼鐵項目籌資。五年前，趙謙所供職的鋼鐵凯发官网k8在伊朗投資了一座煉鋼產。去年底，因配套軋鋼生產線急需資金，趙謙回到國內。

雖然已在北京活動半年，但是由於海外項目的特殊性，時至今日趙謙依然沒有籌到資金。“最大的難題就是資金緊張，緊張得不得了。”趙謙反複說。

趙謙所在的鋼鐵凯发官网k8屬於河北較早“走出去”的鋼鐵凯发官网k8。根據河北省商務廳的統計，截至2014年底，該省累計核準對外投資凯发官网k8538家，涉及新能源、鋼鐵等20多個行業。而隨著國家“一帶一路”戰略及河北省推動富餘產能“走出去”，河北將會有更多的凯发官网k8出海經商。

去年11月，河北省政府印發的《關於河北省鋼鐵水泥玻璃等優勢產業過剩產能境外轉移工作推進方案的通知》（冀政辦函[2014]97號，下稱97號文），要求到2017年，實現全省轉移境外鋼鐵產能500萬噸。方案采取對外投資、產品出口並舉的方式推動省內鋼鐵優勢富餘產能境外轉移，但21世紀經濟報道記者采訪了解到，河北凯发官网k8產能“走出去”麵臨著融資難等諸多難題。

2014年，中國的對外投資超過引進外資額，諸多“走出去”經驗有待總結。在產能“走出去”方麵，鋼鐵大省河北被寄予厚望。國務院總理李克強在今年的全國兩會上表示，河北要為國際產能合作創造新樣本。

“不止是河北，整個國家現在走出去都是一個新生事物，所以凯发官网k8和政府應該把這些年來凯发官网k8走出去的案例，尤其是失敗的案例加以總結。”河北省一大型國有凯发官网k8海外項目的負責人對21世紀經濟報道記者表示，“然後確定哪些是凯发官网k8層麵需要的調整，哪些需要政策層麵支持。”

產能轉移化解富餘產能

河北是中國的鋼鐵大省，坊間稱“全球鋼鐵產量中國第一，河北第二”。根據國家統計局的數據，2014年河北的生鐵和粗鋼產量占到全國總產量的四分之一左右。鋼鐵產業也是河北省支柱產業，其工業增加值同樣也占到全省規上工業增加值的四分之一左右。

近年來，鋼鐵行業利潤下滑、環境治理的壓力接連而至，河北省政府則提出“6643”工程以化解富餘產能，即到2017年壓減6000萬噸鋼、6100萬噸水泥、4000萬噸煤炭、3600萬重量箱平板玻璃。

根據21世紀經濟報道記者整理，截至2014年底，河北水泥和平板玻璃已經完成了壓減任務。但是煉鐵和煉鋼的產能在2014年底隻完成了6000萬噸任務的53.1%和64.9%，餘下的三年時間煉鐵和煉鋼分別要壓縮產能2984萬噸、2112噸，平均每年需要壓減995噸、704噸，數量上雖然比以前年度減少，但是難度更大。

其中具體難度，冶金工業規劃研究院院長助理張龍強撰文稱，一是400立方米以下的落後高爐已經淘汰完畢，未來繼續壓減的已不屬於落後產能，缺乏有效法律支撐；二是未來壓減的裝備愈加大型化，且工序間的流程趨於連續化，壓減後凯发官网k8的損失加大。因此他建議，河北應抓住“一帶一路”的戰略機遇，推動鋼鐵產能“走出去”，完成化解富餘鋼鐵產能的任務。

早在去年11月，河北省下發的97號文，要求河北2017年向境外轉移產能500萬噸，變富餘產能為有效產能。“‘走出去’應該是化解富餘產能的有效途徑之一。”中國鋼鐵工業協會副秘書長、冶金工業規劃研究院院長李新創對21世紀經濟報道記者表示。

“產能走出去方式主要有兩類，一是海外全新建設鋼鐵生產設施，二是部分生產設施搬遷轉移。”張龍強在接受21世紀經濟報道記者采訪時表示。

21世紀經濟報道記者了解到，壓減的存量設備，如煉鋼爐移動之後相當於報廢，僅有軋鋼少量的設備可以運送到國外生產。如果軋鋼設備銷售成功，鋼鐵凯发官网k8可以從中彌補部分壓減損失。

實際上，將一些存量設備出口到國外設立工廠已經出現苗頭。河北當地一位從事鋼貿的商人向21世紀經濟報道記者介紹，他曾經將一些二手軋鋼生產線的信息發送給東南亞和中東的客戶，但是由於當地電力、需求等因素的製約，目前還沒有成功的案例。

“國內的軋鋼生產線是60萬噸起，但國外需求設備20萬-30萬噸，所以東南亞一些國家暫時沒有成交。”前述從事鋼貿的商人對21世紀經濟報道記者表示，“不是沒有可能，但是需要碰機會，印度這些國家就有可能。”

對外投資還是產品出口？

21世紀經濟報道記者采訪顯示，河北富餘鋼鐵產能的境外轉移擬通過對外投資設廠及收購國際主要鋼貿公司擴大出口兩種方式實現，其中尤以前者為主。

鋼材出口方麵，根據石家莊海關的數據，去年以來河北省鋼材出口增長迅猛：2014年鋼材出口額達101.6億美元，增速為60.90%。這一增速是2013年增速的4倍，今年一季度鋼材出口同樣延續了較高增速。不過，雖然增速很高，但是出口的鋼材僅占當年所生產鋼材產量的十分之一。“絕對量較小。”河北省政府研究室的一位不願具名的研究員稱。

97號文對擴大鋼鐵出口也有安排。97號文分解到河北鋼鐵集團的一個任務是，要求其盡快完成對盧森堡德高國際貿易公司51.4%股權的收購。瑞士德高是全球最大的鋼鐵貿易商，在世界鋼鐵貿易中占據重要地位。“通過入股收購相當於拓寬了（河北鋼鐵）的銷售渠道。”前述省政府研究室的研究者對21世紀經濟報道記者表示。

21世紀經濟報道記者了解到，鋼材出口可能麵臨著關稅和反傾銷風險，產能能否轉移出去具有很大的不確定性。“產品出口衝擊東南亞、非洲等國內鋼鐵市場，他們可能會提高關稅，出口就沒錢可賺。”趙謙對21世紀經濟報道記者表示，“同時由於中國出口鋼材價格較低，有反傾銷的可能。”

對於產能“走出去”，97號文更多地要求河北鋼鐵凯发官网k8在外投資設廠，到2023年至少轉移產能2000萬噸。其中，河北鋼鐵集團將和中非基金與南非工業發展公司合資建設年產500萬噸鋼鐵及軋材項目。6月初，這一項目的負責人對21世紀經濟報道記者表示，目前這一項目尚處於可研的初期階段。

對於河北通過出口及對外投資設廠轉移產能的方式，賽迪智庫副研究員赫榮亮分析稱，中國鋼鐵的國際產能合作，在較近的一個階段，產品出口是重要形式，因為國內已經投建了大規模的鋼鐵項目並由此形成了一次性投入，（鋼鐵出口）能收回建設成本，避免資源閑置。“未來較遠的一個階段，隨著沿線國家開始落實‘進口替代’政策，產能轉移將是主流。”他說。

兩種不同的轉移方式對就業的影響不盡相同。產品出口更多地帶動省內就業，當然產能轉移也能解決一部分就業問題。趙謙向21世紀經濟報道記者介紹，他們在伊朗的鋼鐵項目已吸收省內200-300人就業。如若轉移成功，國外的鋼鐵項目亦能吸收部分此前因壓減鋼鐵產能失業的人員就業。

融資難題

為推動河北省鋼鐵等凯发官网k8產能的對外轉移，97號文也提出了具體措施。21世紀經濟報道記者整理發現，97號文的措施主要由兩部分內容組成：一是任務分解，將產能轉移的各項任務分解至市縣政府及各凯发官网k8；二是具體保障措施。保障措施主要包括搭建平台、財政獎勵和金融支持。

其中，搭建平台工作進展最快。4月28日，外交部與河北省共同舉辦“藍廳論壇”，為河北凯发官网k8與非洲國家溝搭建平台，這是外交部首次與地方政府舉辦“藍廳論壇”。次月，河北省相繼在廊坊舉辦河北凯发官网k8走進非洲、中亞項目推進會。

至於財政獎勵，趙謙對21世紀經濟報道記者坦言：“獎勵的作用很小，凯发官网k8如果走出去了，財政獎勵的錢並不算什麽，對凯发官网k8的發展作用很小。現在希望能和銀行牽上頭，能夠給我們融資。”

這也是諸多河北“走出去”民營凯发官网k8的訴求。根據河北省商務廳的數據，在河北走出去的凯发官网k8當中，國有凯发官网k8占比為5%，民營凯发官网k8占比為95%。21世紀經濟報道記者采訪顯示，東南亞、非洲等國家由於貸款利率較高，河北“走出去”的凯发官网k8都傾向於通過國內貸款緩解資金壓力。

“最近銀行對鋼鐵行業資金控製比較緊，有些銀行撤資、授信壓縮，我們凯发官网k8資金也挺緊張的。”一位在印尼設立建材工廠的河北凯发官网k8負責人對21世紀經濟報道記者表示，“既然國家支持凯发官网k8走出去，真正我們已經走出去了，融資能不能幫助解決？”

在境外融資上，商業銀行對外授信又需要中信保的擔保，而這又是一些“走出去”凯发官网k8麵臨的問題。“我們在努力爭取銀行貸款，但是現在很困難，如果中信保不擔保的話，那麽很難獲得貸款。”趙謙對21世紀經濟報道記者表示，“中信保擔保首先看國家信譽，伊朗的國家信譽低，中信保對伊朗的項目還是不願意擔保。”

河北省也試圖在解決這一問題。上個月17日下午，河北省政府與中信保簽署了“深化合作協議”，河北鋼鐵集團與中信保河北分公司簽署“戰略合作協議”。河北省省長張慶偉參加簽約儀式並會見中信保董事長王毅一行。

相較而言，東南亞、非洲國家的基礎設施建設落後，上馬的項目可能會麵臨電力、水資源的短缺。因此，河北省一大型國有凯发官网k8海外項目的負責人表示需要對中國對外投資的經驗教訓進行總結。

“不止是河北，整個國家現在走出去都是一個新生事物，所以凯发官网k8和政府應該把這些年來凯发官网k8走出去的案例，尤其是失敗的案例加以總結。”河北省一大型國有凯发官网k8海外項目的負責人對21世紀經濟報道記者表示，“然後確定哪些是凯发官网k8層麵需要的調整，哪些需要政策層麵支持。”

當地能否消化轉移產能？

河北省下發“走出去”的文件後，甘肅等省份也下發文件支持產能“走出去”。1月28日召開的國務院常務會議指出，以鋼鐵等行業為重點，支持凯发官网k8利用國內裝備在境外建設上下遊配套的生產線，實現產品、技術和合規標準“走出去”。因此有業內人士擔心，中國大規模的產能走出去能否在當地消化。

以南非項目為例，河北鋼鐵在南非啟動的鋼鐵項目產能為500萬噸。這一產能相當於非洲大陸產量的1/3。“500萬噸的產能，產量還是比較大，針對的應該不是南非，而是整個非洲市場。”前述河北從事鋼材貿易的人士分析稱。

李新創則介紹，非洲地區每年大約消費3600萬-3700萬噸鋼材，當地產量1000萬噸出頭，需進口2500萬噸左右。“需要根據當地市場需求來決定對應的產品和規模，500萬噸不可能一下子建起來，應該總體規劃，分步實施，非洲是有市場的。”李新創說。

實際上河北的一些凯发官网k8對外投資設廠並不是針對單一的國家。前述政府研究室的研究員對21世紀經濟報道記者透露，之所以我們向中東歐轉移更看重歐洲市場。因為進入中東歐相當於進入歐洲，整個歐元區內免關稅。

張龍強認為，應以更大的時空尺度來分析這個問題：一是以更大的空間尺度來分析，比如東南亞區域市場，區域內各國間貿易幾乎是零關稅，可以視為一個整體市場，從該區域市場的單個國家看確實鋼材消費量並不大，但作為一個統一市場，其鋼材消費量就非常可觀了。二是以更長的時間尺度分析，國際上廣大發展中國家當前的鋼材消費量還比較小，但隨著經濟發展，未來的消費將遠遠超出現有量級。

趙謙所在的鋼鐵項目已從這兩個維度考察項目。其瞄準的空間地域不止於伊朗，時間跨度也不止現在。趙謙介紹，未來十年伊朗發展高峰時期年鋼鐵需求量約7000萬噸，但現在產量隻有1680萬噸，目前每噸鋼材的利潤在500-800元之間，利潤遠高於國內，市場可觀。

因為伊朗項目的特殊性，他無法從銀行獲得資金支持，隻得求助於民間資本，項目推介書上寫著合作方式可以多樣，包括借貸、參股甚至控股。“資金轉不動了，能夠給我們投資的，民企也好，國企也好，都行。”趙謙無奈地說。